FTX, jedna z największych giełd kryptowalutowych na świecie, znalazła się w centrum skandalu finansowego, który zszokował rynek. Kilka dni przed jej upadkiem odnotowano niecodzienne transakcje warte miliardy dolarów. Czym były te transakcje i jak wpłynęły na krach FTX?
Eksperci z firmy analitycznej Nansen wskazują na transakcje między FTX a Alameda Research, które miały miejsce tuż przed upadkiem tej giełdy. Jedna z najbardziej kontrowersyjnych to transfer warty 4,1 miliarda dolarów w tokenach FTT, kryptowalucie stworzonej przez FTX, między dwoma firmami.
Sam Bankman-Fried, założyciel zarówno FTX, jak i Alameda Research, obecnie stoi przed sądem, oskarżony o szereg przewinień związanych z upadkiem giełdy. Upadek FTX miał swoje źródło w doniesieniach wskazujących na to, że Alameda posiadała znaczący, bo aż 40%, udział w tokenach FTT w swoich aktywach o wartości 14,6 miliarda dolarów.
Analitycy Nansen zwracają uwagę na niejednoznaczne interakcje między FTX a Alameda przed tymi doniesieniami. W okresie od 28 września do 1 listopada Alameda przesłała tokeny FTT o wartości 4,1 miliarda dolarów na FTX. Ponadto zaobserwowano kilka transferów stabilnych kryptowalut powiązanych z dolarem o łącznej wartości 388 milionów dolarów.
Dane z łańcucha bloków wskazują również, że FTX posiadała około 280 milionów tokenów FTT, co stanowi 80% całkowitej dostępności tych tokenów. Większość z nich była zablokowana w trzyletnim kontrakcie, którego jedynym beneficjentem była kontrolowana przez Alameda elektroniczna portmonetka.
Analiza Nansen sugeruje, że obie firmy kontrolowały około 90% dostępności tokenów FTT, co pozwoliło im wzajemnie podtrzymywać swoje bilanse. Ponadto wskazuje, że Alameda prawdopodobnie sprzedawała tokeny FTT poza giełdą oraz jako zabezpieczenie dla pożyczek od firm udzielających kredytów w kryptowalutach.
Zdaniem Nansen, upadek ekosystemu Terra i bankructwo Three Arrows Capital prawdopodobnie spowodowały problemy z płynnością dla Alameda z powodu spadku wartości FTT. Prowadziło to do tajemniczej pożyczki w oparciu o tokeny FTT o wartości 4 miliardów dolarów udzielonej przez FTX.
Zagmatwane sieci transakcji, ogromne sumy pieniędzy i wielkie nazwiska w branży kryptowalutowej – cała ta historia pokazuje, jak skomplikowany i nieprzewidywalny może być świat cyfrowych walut. Wraz z dalszymi badaniami, rynek kryptowalutowy będzie musiał stawić czoła pytaniom dotyczącym przejrzystości, uczciwości i odpowiedzialności.
Photo by Bermix Studio on Unsplash
