Фьючерсные контракты имеют долгую историю, корни которой уходят к 17-вековым… японским самураям. Сегодня они играют ключевую роль в стратегиях торговли Биткоином.
Когда-то японские самураи, чтобы обеспечить стоимость риса, которым они были оплачены, ввели идею фьючерсных контрактов. Вкратце, фьючерсный контракт — это соглашение, обязывающее трейдера к покупке или продаже активов в определенное время, количество и по определенной цене.
В мире криптовалют такие контракты обеспечивают дополнительную ликвидность рынка и создают возможности для арбитража. Волатильность Биткоина также отражает волатильность различных фьючерсных контрактов на Биткоин.
Coinbase, одна из самых популярных криптовалютных платформ, объявила 28 сентября 2023 г. о намерении ввести регулируемые фьючерсные контракты на своей продвинутой платформе. Такие контракты позволяют инвесторам использовать высокую волатильность большинства криптовалют. Пример? Предположим, вы хотите зафиксировать цену Биткоина в размере 4 000 USD, планируя покупку через несколько месяцев. Благодаря фьючерсному контракту вы можете это сделать, независимо от последующих колебаний цен.
Эволюция активов принимает различные формы. Как указывает Ник Коуэн, генеральный директор GSX Group, «фьючерсные контракты являются важным элементом этой эволюции». Почему бы кому-то не торговать фьючерсами на Биткоин, а не просто купить большое количество Биткоина? Ключевой момент — возможность не владеть этими Биткоинами физически. Некоторые крипто-биржи, такие как OKEx, предлагают более низкие комиссии за торговлю фьючерсными контрактами.
Когда инвестор входит в фьючерсный контракт, он может выйти из него тремя способами: через офсет, ролловеры или истечение срока. Наиболее распространенным является офсет, который заключается в создании эквивалентного фьючерсного контракта. Другая торговая стратегия, связанная с фьючерсными контрактами, — это хеджирование, предназначенное для минимизации рисков, что очень полезно из-за волатильности криптовалют.
Тем не менее, фьючерсные контракты на Биткоин являются спекулятивными инвестициями. Биткоин, несмотря на свое десятилетие существования, доказал, что его единственной постоянной является… ценовая волатильность. Торговля фьючерсными контрактами на Биткоин не требует физического владения Биткоинами. Все сводится к торговле Биткоином в будущем, в заранее оговоренный срок, независимо от цены в данный момент. Стоит отметить, что фьючерсные контракты на Биткоин рассчитываются в наличных, что означает, что реального обмена Биткоинами не происходит.
Мир фьючерсных контрактов — это не простая игра. Эти контракты могут привести к большим убыткам, так как вы можете быть вынуждены купить Биткоины по цене, намного выше текущей. Вступление в контракт — это серьезное обязательство, которое следует принимать очень осмотрительно.
Фото от Jonathan Borba на Unsplash
